成熟而发达的市场、高度的安全性以及相关的免税政策，使得越来越多的高净值人士关注美国人寿保险。美国人寿保险在投保人严重烙上了‘低成本、优服务、超安全’的高分印象。

今天，为大家重点介绍的是：指数型万能寿险（IUL）。

首先我们先对美国的各类产品做一个整理回顾。

指数型万能寿险(IUL)是近年来的一个改进产品。

此类产品现金账户的投资收益不参照市场利率，也不参照保险公司的经营状况，而是以美国标普500指数来参考派息（少数公司也有参考全球其他指数），同时保险公司承诺保本，投资收益不会为负，本金亦不会损失。

该产品是目前世界上最先进的寿险产品，在高回报和保本之间做到了很好的平衡，几乎每个人都适用。

IUL参考的指数

IUL的运作机制是将客户的保费总额扣除人寿保障所需基础费用后的资金投入到市场中去，根据美国保监局规定，其中90%的资金将投资于非风险类债券，另外10%将投资于期权交易市场。大多数公司参考美国标普500指数派息，还有一些公司会参考全球其他的知名指数，其中包括和标普500同是全球三大指数中的欧洲斯托克及香港恒生指数。

标准普尔500指数是由标准普尔公司1957年开始编制的，就连没有进行任何投资的朋友也应该听过它的大名。其成份股由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。

1.
标普500占据了美国股票市场80%的市值，所以可以用标普500来衡量全球最大经济体美国的股市表现。

2. 全球十大品牌里有七大品牌在标普500中，而在全球500大品牌中也占据了52个席位。

3. 与其他指数相比，标普500中公司的行业分布更为均衡和广泛，科技、金融、工业、医疗、能源和快消品等行业都有一席之地，且没有哪一个行业超过20%。

挂钩指数的风险

美国股市历史资产收益率表现说明：从总体上来看，美国股票价格长期呈向上增长趋势。

从下面的趋势图中，我们可以看到，2000年的网络泡沫、伊拉克战争和911时间、2007年的次贷危机、2008年的股市崩盘，这几个时间点前后，标普500指数都有下跌，但很快就反弹、并持续走高。

我们再来看看挂钩于标普500指数派息的IUL产品回报，在标普500指数失落的十年间（2001-2010），IUL产品的收益还算是相当稳定。

最近五六年这个产品年化收益都在12%-14%，也就是说我们客户的账户内现金价值5年就翻了一倍。退一万步说，标普500指数从来没有连续三年跌过，过去五十年平均年收益都在7%-8%，市场跌的时候保底。