2。股票投资的long-term Capital Gain/qualified Dividend的税率低于普通收入
在美国税法里,普通收入的税率是随收入的数量而增加的。在减去deduction之后,这个税率的变化大致是这样:对married file jointly, 0-16700,10%; 16700-67900, 15%;67900-137050, 25%;137050-208850, 28%; 208850-372950, 33%, 372950-above, 35%。但股票投资的long-term Capital Gain/qualified Dividend是和其他收入区别对待的。在布什减税之前,这些收入的税率,不管你的普通收入的税率有多高,股票投资的Long-term Capital gain/qualified dividend的税率是20%,或者当你的普通收入的最高税率低于20%时你把它们作为普通收入看待。在布什减税计划之后,(就是现在)股票投资的long-term Capital Gain/qualified Dividend的税率是如下:你的普通收入的最高税率是15%或以下,你的股票投资的long-term Capital Gain/qualified Dividend的税率是5%;你的普通收入的最高税率是15%以上,你的股票投资的long-term Capital Gain/qualified Dividend的税率是15%。
支持这个立法的理由据说是投资会带来更多的工作机会。但你知道有这种收入的人往往是高收入人群了,它的受益对象不言而喻了。我们能有什么对策呢?当然是要投资股市才有可能受益了。由于Long-term Capital Gain的定义是持有股票一年以上(qualified dividend也有定义的,但自己能控制的成分不多),在股票买卖的时机上还是要有所考虑的。每年年底都会有理财的文章提醒炒股人从tax上来考虑,卖掉损失的股票来抵消capital-gain(可以抵消全部当年的gain plus 3000,多余的loss可以带到下年度)。上次布什的减税计划是不是要过期,也引来的许多投资人的讨论--有long-term capital gain的,是不是要在减税计划过期之前买掉?那样可以节省5%的税呢。
对投资基金的人来讲,在这项税法上的考虑除了自己进出的时间考虑,还有一个因素:就是尽量选择index fund。Actively managed fund的股票买卖是manager决定的,他/她买卖多,你就是持有那个基金一年多也没有什么用。而index fund股票买卖只有在指数调整时才会有股票的买卖,这种调整次数少,需要调整的股票数量也不大,因此,你持有的基金的时间基本和你持有股票差不多,这样就有利根据自己的税收状况来决定持有基金的时间。这是除了index fund费用低之外的又一个好处。
Warren Buffet说过,他交税的税率比他秘书的还低。他的工资是十万,他的大部分收入是capital gain和dividend,这些没有SS税。而他收入里的Long-term Capital Gain/qualified Dividend还只交15%的税,你就知道他不是戏言了。
5。Roth IRA
这是一个退休账户。它的规定是你放进去的钱是不能用来抵消当年的收入(traditional IRA可以用来抵消当年的收入,但拿出来的时候,本金和投资收益都按income交税。),但到了拿出来的时候,全部不用交税。考虑到过去几十年投资都有受益,也就是投资回报的部分是免税的。它的受益对象是有这个能力为退休存钱的人。但有收入限制,高收入者不能享受这项优惠。
填过1040表的人会知道有不少credit是给指定的开销的,如Dependent care credit,College eduction credit,Child credit和Earned income credit等等。这写credit往往有收入上限,也就是你的收入到了一定程度你就不能享受这些credit了。每年填完税表后,一定要为下一年的税收作去计划--在家庭财经计划许可的范围内,调整自己的AGI。以便第二年能拿到这些credit。这个是实实在在为穷人服务的。
8。Small Business优惠
这个本人没有经手过,只能清有经验的人出手了。
回忆一下当年布什要减税的时候,怎么减才公平合理的争论,你就知道一个小小百分点的变化会让那些人收益了。credit目前最高的是college expense credit,可以到两千五百。其他都是一千或以下。而long-term capital gain的税率减少5%就可以给国家财政收入带来的一个巨大的窟窿。美国的国会议员不象中国的人大代表,他们(或助理)对这些数字游戏非常精通,每个税法的改变都有特定的受益者。他们是票选出来的,当然会为了自己今后再当选而为自己的选民服务。所以,两党争论的界限是非常明显的。当目前的税法既不能保证政府的财政收支平衡,又不能控制贫富距离的拉大,税法改革是势在必行。有许多有意思的想法:只搞sale tax,没有income tax;对所有收入阶层就一个tax rate(把SS tax考虑进去的话,受益者恐怕不是你想象的那些人群呢。)等等。这场好戏还有得看了。