加息下的四种理财方略

ForrestGump

央行又加息啦，今年市民购买黄金、基金、理财产品或
者分红保险，都有希望比去年获得更多收益。理财专家认为，2011年投资理财看好这四大领域。

　　●保险

　　分红收益有望增加

　　央行第三次加息以后，许多市民到银行排队办理定期存款的转存手续，银行网点里一时间人满为患。银行人士对此表示，市民不妨考虑一下购买分红保险，这类保险产品的分红有望伴随加息“水涨船高”。

　　按照有关规定，保险公司每一会计年度向分红保险保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70%。因而一旦保险公司的投资组合在加息中受益，投保的市民也就可以分得更多的红利。而购买保险产品，市民还可以获得相应的保险保障。目前分红险已在寿险市场中占了七成左右的份额，市民在投保时，要怎样选择适合自己的保险产品呢？

　　有关人士表示，兼具养老和人身保障双重功能的养老型保险，对普通工薪阶层而言是一种经济、实惠的选择。在拥有基础人身保险后，工薪阶层还需要考虑搭配 “重大疾病保险”和“意外伤害保险”，因为人的一生中用到重大疾病保险的概率超过70%，而各类交通事故、自然灾害也屡见不鲜。

　　●理财产品

　　三到六月期最划算

　　受益于央行的加息举措，购买银行里销售的理财产品今年也有望获得更多收益。银行人士表示，由于今年央行的加息举措很可能还将继续，并且可能还会不止一次，市民可以优先选择三到六个月期限的理财产品。

　　银行人士表示，现在市场中的理财产品大多不允许投资者在还没到期时提前兑取，市民购买期限在半年以上的理财产品，一旦遇到央行加息，就无法及时将资金转投到收益更高的投资渠道。而三到六个月的理财期限，基本可以跟上央行的加息频率，能及时分享加息带来的更多收益。

　　与同期限的银行存款相比，理财产品在收益率方面具有比较明显的优势。比如一款跨年发行的保本产品，期限为98天，预期最高年化收益率达到2.5%，这个收益水平比二次加息后三月期存款年利率高出0.25个百分点，与半年期存款年利率相同；一款期限为180天的不保本理财产品，预期最高年化收益率达到 3.7%。

　　●基金

　　适当投资可规避风险

　　近年来，基金已成为许多市民资产配置中的一个重要部分。如果投资者想规避风险，也可以关注强债型基金。

　　有业内人士认为，投资者在上半年可以选择配置在消费、新兴产业板块较多的基金，而下半年可以适当增加蓝筹板块配置较多或者股票仓位较重的基金。在偏股型基金中，也可以考虑分别配置一些指数基金和股票基金。

　　2011年加息预期仍然比较强烈，债市由此也面临一定的调整压力，纯债型基金的投资收益有可能降低。业内人士预期债券型基金的投资机会主要在下半年，因为那时债市在经过调整后可能趋于稳定。投资者可以关注强债型基金，通过基金认购新股来增加投资收益。

　　投资者选择基金时，不要过多考虑基金净值，而应关注基金净值增长率。另外，也无需一味追求新发行的基金，投资者可以综合考虑基金的长期业绩、基金经理的投资风格自己是否可以接受、基金公司的整体实力等因素。

　　●黄金

　　有望上冲1700美元

　　过去的一年里，国际金价一连突破了每盎司1200美元、1300美元、1400美元三个整数关口，令众多黄金投资者大赚了一笔。而今年，业内人士普遍认为黄金“大牛市”仍将继续。在全球通胀的背景下，金价有望在年底时达到每盎司1700美元。

　　业内人士分析，美元可能在2011年开始，即在量化宽松背景下拉开再度贬值的序幕，进而刺激金价对应走高。上半年，市场对全球量化宽松形成的流动性泛滥忧虑最明显，甚至可能出现过激反应。

　　因而2011年美元的跌势可能主要体现在上半年，金价由此可能上升至每盎司1500美元上方，甚至有可能在明年上半年超过每盎司1600美元。到年中，黄金市场可能因为投机获利出现调整。8月以后，伴随市场再度渐入消费旺季，金价将重新转强，年末金价仍将维持高位，有可能在每盎司1700美元以上创出新高。